【2022年最新版】物流業界ランキング60社～コロナ禍で伸びた会社はここだ！

2022年7月14日2022年11月6日

今年も昨年度の決算が出揃う時期がやってきました。

本サイトでは【2021年最新版】物流会社の売上高トップ63社をランキング！｜7つの財務指標で徹底比較の記事が常に閲覧数トップだったのですが、その2022年度版を作成しました。

また1年では順位の変動が少なくて面白くないので、2年前の決算との比較も行いました。

これによりコロナ禍による影響が分かります。

物流はコロナ禍に強いというイメージがありますが、果たしてどうだったのでしょうか？

 

 

調査方法

前回調査した63社を調査対象としました。

どのようにして63社を選んだのかについては、こちらの記事を参照して下さい。

【2021年版】日本の3PL企業ランキング63社！｜7つの財務指標で徹底比較

 

この63社の中で両備ホールディングスと住商グローバルロジスティクスは、最新の決算がまだ公開されていなかったため除外しました。

また、宇徳は親会社である商船三井によるTOBの結果、2022年2月28日に上場廃止となり決算が公開されなくなったため、同じく除外しました。

そのため、今回は60社のランキングになっています。

 

ランキング項目

ビジネスの規模を表す売上高、本業での儲け額を表す営業利益、本業での儲ける力を表す営業利益率についての2022年度のランキングを作成しました。

また、売上高と営業利益については2020年度の数字との比較も行い、コロナ禍による影響度合いを調べました。

 

なお本記事では海運などの運輸業界は除外しています。

運輸企業も含めたランキングをご覧になりたい方はこちらをどうぞ。

2023年の最新版です。

【2023年最新版】物流業界ランキング！大手から中堅まで上場企業77社

【2023年最新版】物流業界ランキング！大手から中堅まで上場企業77社

 

2022年度の物流業界ランキング

売上高ランキング

1年前と比べてベスト3は変わっていませんが、近鉄エクスプレスが61％増で6位から4位に上昇しました。

これは得意のフォワーディングで、海上／航空ともにスペース逼迫による単価増の恩恵を大きく受けたためです。

いわゆる特需のため、当社は今期3.7％減になることを見込んでいます。

 

またSBSホールディングスも57％増で13位から10位に上昇しています。

こちらは積極的なM&Aによる成果です。

中でも2020年に買収した東芝ロジスティクス（現SBS東芝ロジスティクス）による売上増が通期でフル寄与したことが大きく効いています。

 

その他の会社も軒並み上昇しており、前年割れは僅かに6社です。

昨年度もコロナ禍ではありましたが、その前の年の最悪期に比べると回復傾向にあったことが伺えます。

（単位：億円）

			2022年	2021年	2020年
1	日本通運	16%↑	24,064	20,791	20,803
2	ヤマトホールディングス	6%↑	17,936	16,959	16,301
3	SGホールディングス	21%↑	15,884	13,121	11,735
4	近鉄エクスプレス	61%↑	9,804	6,091	5,445
5	日立物流	14%↑	7,436	6,524	6,723
6	TSネットワーク	4%↑	7,288	7,014	7,275
7	センコーグループホールディングス	9%↑	6,231	5,724	5,700
8	セイノーホールディングス	3%↑	6,077	5,920	6,256
9	山九	4%↑	5,538	5,339	5,695
10	SBSホールディングス	57%↑	4,035	2,572	2,555
11	鴻池運輸	3%↑	3,014	2,923	3,108
12	三井倉庫ホールディングス	19%↑	3,010	2,536	2,411
13	福山通運	2%↑	2,913	2,855	2,930
14	上組	9%↑	2,617	2,393	2,788
15	三菱倉庫	20%↑	2,572	2,137	2,291
16	日鉄物流	13%↑	2,458	2,174	2,239
17	住友倉庫	21%↑	2,315	1,920	1,917
18	ニチレイロジグループ	6%↑	2,245	2,123	2,065
19	ニッコンホールディングス	9%↑	1,982	1,825	1,995
20	日新	24%↑	1,927	1,559	1,974
21	日本貨物鉄道		1,867	1,874	1,990
22	キユーソー流通システム	3%↑	1,760	1,712	1,722
23	JFE物流	25%↑	1,663	1,334	1,606
24	トランコム	7%↑	1,630	1,523	1,635
25	鈴与	7%↑	1,443	1,343	1,353
26	イオングローバルSCM		1,420	1,472	1,391
27	丸全昭和運輸	13%↑	1,369	1,211	1,228
28	トナミホールディングス	1%↑	1,354	1,347	1,382
29	丸和運輸機関	19%↑	1,330	1,121	983
30	ハマキョウレックス	5%↑	1,251	1,189	1,225
31	日本トランスシティ	15%↑	1,168	1,012	1,016
32	名鉄運輸	3%↑	1,151	1,121	1,171
33	アルプス物流	13%↑	1,138	1,006	1,007
34	C&Fロジホールディングス	0%↑	1,109	1,104	1,107
35	横浜冷凍		1,108	1,150	1,400
36	ディー・ティー・ホールディングス	3%↑	1,069	1,037	1,090
37	フジトランスコーポレーション	10%↑	965	878	993
38	ゼロ	3%↑	922	895	902
39	三菱ケミカル物流	9%↑	883	810	870
40	名港海運	21%↑	813	671	709
41	トヨタ輸送		753	786	870
42	キリングループロジスティクス	0%↑	731	728	735
43	澁澤倉庫	10%↑	717	653	668
44	いすゞロジスティクス	37%↑	703	513	548
45	ロジネットジャパン	4%↑	680	652	656
46	伊藤忠ロジスティクス	48%↑	638	431	452
47	大和物流	6%↑	592	559	596
48	日本ロジテム	8%↑	581	540	527
49	キムラユニティー	10%↑	571	518	543
50	ケイヒン	12%↑	541	482	477
51	安田倉庫	11%↑	530	477	466
52	三井物産グローバルロジスティクス		530	538	546
53	伊勢湾海運	25%↑	521	418	475
54	大塚倉庫	7%↑	477	446	455
55	NTTロジスコ	3%↑	409	396	420
56	内外トランスライン	59%↑	353	222	228
57	東陽倉庫	3%↑	284	277	297
58	ケイラインロジスティクス	44%↑	283	197	212
59	中央倉庫		239	259	265
60	バンダイロジパル	16%↑	221	190	175

※日本通運は昨年度から12月期決算に移行したため、2021年度決算は4月1日から12月31日までの9ヶ月決算になっています。12ヶ月の数字で比較するために、本記事では2022年度第一四半期の数字を加えています。

 

営業利益ランキング

売上高では9割の会社が増収でしたが、営業利益でも8割の会社が増益でした。

（単位：億円）

			2022年	2021年	2020年
1	SGホールディングス	53%↑	1,557	1,017	754
2	日本通運	34%↑	1,046	781	592
3	ヤマトホールディングス		772	921	447
4	近鉄エクスプレス	83%↑	625	342	197
5	日立物流	5%↑	387	367	335
6	山九	2%↑	345	339	404
7	上組	17%↑	285	244	247
8	住友倉庫	152%↑	277	110	111
9	セイノーホールディングス	12%↑	275	246	297
10	三井倉庫ホールディングス	46%↑	259	177	118
11	センコーグループホールディングス	15%↑	248	215	207
12	福山通運	5%↑	221	211	205
13	SBSホールディングス	88%↑	207	110	102
14	ニッコンホールディングス	7%↑	195	182	209
15	三菱倉庫	55%↑	181	117	122
16	ニチレイロジグループ	11%↑	146	131	118
17	丸全昭和運輸	19%↑	118	99	89
18	ハマキョウレックス	5%↑	111	106	102
19	鴻池運輸	158%↑	103	40	97
20	日新	250%↑	91	26	35
21	丸和運輸機関	8%↑	86	80	72
22	トランコム		80	82	76
23	JFE物流	14%↑	74	65	83
24	トナミホールディングス	14%↑	74	65	68
25	日本トランスシティ	52%↑	67	44	33
26	名港海運	81%↑	65	36	49
27	大和物流	5%↑	64	61	52
28	TSネットワーク	7%↑	61	57	76
29	日鉄物流	15%↑	61	53	39
30	アルプス物流	28%↑	60	47	41
31	フジトランスコーポレーション		58	65	94
32	ゼロ	43%↑	53	37	33
33	鈴与	380%↑	48	10	8
34	C&Fロジ		45	53	49
35	澁澤倉庫	25%↑	45	36	39
36	三井物産グローバルロジスティクス	23%↑	43	35	33
37	内外トランスライン	171%↑	38	14	15
38	キユーソー流通システム	38%↑	36	26	41
39	ロジネットジャパン		34	35	33
40	伊藤忠ロジスティクス	89%↑	34	18	17
41	名鉄運輸		31	36	47
42	ケイヒン	29%↑	31	24	19
43	伊勢湾海運	200%↑	30	10	23
44	安田倉庫		29	33	35
45	キムラユニティー	21%↑	29	24	26
46	いすゞロジスティクス	81%↑	29	16	18
47	横浜冷凍		26	34	48
48	中央倉庫	12%↑	19	17	16
49	大塚倉庫		18	21	22
50	日本貨物鉄道		15	25	110
51	ディー・ティー・ホールディングス	36%↑	15	11	17
52	東陽倉庫	27%↑	14	11	13
53	イオングローバルSCM	117%↑	13	6	1
54	三菱ケミカル物流	200%↑	12	4	8
55	日本ロジテム	25%↑	10	8	11
56	ケイラインロジスティクス	200%↑	5	-5	-6
57	トヨタ輸送		4	10	27
58	NTTロジスコ		4	4	12
59	キリングループロジスティクス	100%↑	4	2	5
60	バンダイロジパル		3	4	12

 

営業利益率ランキング

売上高や営業利益は過去からの積み上げが物を言うので、毎年のランキングの変動は小さいのですが、利益率は比較的大きく変動します。

時代を移す鏡と言えます。

ここでも内外トランスライン、近鉄エクスプレス、大手倉庫会社等のフォワーディング比率が高い会社がランキングを上げている傾向にあります。

（単位：億円）

		営業利益率	売上高
1	住友倉庫	12.0%	2,315
2	上組	10.9%	2,617
3	大和物流	10.8%	592
4	内外トランスライン	10.8%	353
5	ニッコンホールディングス	9.8%	1,982
6	SGホールディングス	9.8%	15,884
7	ハマキョウレックス	8.9%	1,251
8	丸全昭和運輸	8.6%	1,369
9	三井倉庫ホールディングス	8.6%	3,010
10	三井物産グローバルロジスティクス	8.1%	530
11	名港海運	8.0%	813
12	中央倉庫	7.9%	239
13	福山通運	7.6%	2,913
14	三菱倉庫	7.0%	2,572
15	ニチレイロジグループ	6.5%	2,245
16	丸和運輸機関	6.5%	1,330
17	近鉄エクスプレス	6.4%	9,804
18	澁澤倉庫	6.3%	717
19	山九	6.2%	5,538
20	フジトランスコーポレーション	6.0%	965
21	伊勢湾海運	5.8%	521
22	ゼロ	5.8%	922
23	日本トランスシティ	5.7%	1,168
24	ケイヒン	5.7%	541
25	安田倉庫	5.5%	530
26	トナミホールディングス	5.5%	1,354
27	伊藤忠ロジスティクス	5.3%	638
28	アルプス物流	5.3%	1,138
29	日立物流	5.2%	7,436
30	SBSホールディングス	5.1%	4,035
31	キムラユニティー	5.1%	571
32	ロジネットジャパン	5.0%	680
33	東陽倉庫	4.9%	284
34	トランコム	4.9%	1,630
35	日新	4.7%	1,927
36	セイノーホールディングス	4.5%	6,077
37	JFE物流	4.4%	1,663
38	日本通運	4.4%	17,633
39	ヤマトホールディングス	4.3%	17,936
40	いすゞロジスティクス	4.1%	703
41	C&Fロジ	4.1%	1,109
42	センコーグループホールディングス	4.0%	6,231
43	大塚倉庫	3.8%	477
44	鴻池運輸	3.4%	3,014
45	鈴与	3.3%	1,443
46	名鉄運輸	2.7%	1,151
47	日鉄物流	2.5%	2,458
48	横浜冷凍	2.3%	1,108
49	キユーソー流通システム	2.0%	1,760
50	ケイラインロジスティクス	1.8%	283
51	日本ロジテム	1.7%	581
52	ディー・ティー・ホールディングス	1.4%	1,069
53	三菱ケミカル物流	1.4%	883
54	バンダイロジパル	1.4%	221
55	NTTロジスコ	1.0%	409
56	イオングローバルSCM	0.9%	1,420
57	TSネットワーク	0.8%	7,288
58	日本貨物鉄道	0.8%	1,867
59	キリングループロジスティクス	0.5%	731
60	トヨタ輸送	0.5%	753

 

コロナ禍で伸びた物流会社ランキング

増収率ランキング

コロナ禍にあった2年間のうち最初の1年間が酷かったため、2年目に増収になった会社は9割もありました。

ではコロナ禍前の2年前と比べて増収になった会社はどのくらいあったのでしょうか？

2022年度の売上高と2020年度の売上高を比較したところ、3社に2社が増収になっていました。

コロナ禍前を超えたということですね。

 

30％を超える大幅増収となった会社は7社ありますが、3つのグループに分類できそうです。

まずはフォワーディングの比率が高い会社です。

近鉄エクスプレス、内外トランスライン、伊藤忠ロジスティクス、ケイラインロジスティクスが相当します。

内外トランスライン 2021年12月期決算説明資料 から抜粋

 

このグラフを見ると、この2年間でいかに海上運賃が高騰したかが分かりますね。

こんなに高騰しているのに、それでも買いたいという荷主が山ほどいるほどスペースが逼迫しているのだから、フォワーダーは利益を乗せ放題です。

フォワーダーにとって荷主の不幸は蜜の味なのです。

 

2つ目はEC拡大の恩恵を受けたグループです。

SGホールディングスと丸和運輸機関です。

SGHDは宅配大手3社の中で、最も値上げ力に長けた会社です。

ヤマトHDは1年前と比べて取り扱い荷物数が8.5％増えたのに減益です。

単価下落に加え、人手不足を背景に外部委託費が膨らんだためと見られています。

日本郵便に至っては、取り扱い個数が減った上に減益となっています。

そんな中、「適正運賃収受」を掲げるSGHDだけは、着実に取り扱い個数を増やした上で、増収増益を確保しています。

 

丸和運輸機関は言わずと知れたアマゾンのデリバリープロバイダです。

同社向けの「ECラストワンマイル当日お届けサービス」を積極的に拡大した結果、EC物流事業の売り上げが1年で1.5倍に増えました。

 

3つ目のグループは、と言ってもSBSホールディングスだけですが、M&Aによる業績拡大です。

大型買収だった東芝ロジスティクスの売上が乗ってきたことで、大幅増収でした。

（単位：億円）

		増収率(%)	2022年	2021年	2020年
1	近鉄エクスプレス	80.10	9,804	6,091	5,445
2	SBSホールディングス	57.90	4,035	2,572	2,555
3	内外トランスライン	54.80	353	222	228
4	伊藤忠ロジスティクス	41.20	638	431	452
5	SGホールディングス	35.40	15,884	13,121	11,735
6	丸和運輸機関	35.30	1,330	1,121	983
7	ケイラインロジスティクス	33.50	283	197	212
8	いすゞロジスティクス	28.30	703	513	548
9	バンダイロジパル	26.30	221	190	175
10	三井倉庫ホールディングス	24.80	3,010	2,536	2,411
11	住友倉庫	20.80	2,315	1,920	1,917
12	日本通運	15.70	24,064	20,791	20,803
13	日本トランスシティ	15.00	1,168	1,012	1,016
14	名港海運	14.70	813	671	709
15	安田倉庫	13.70	530	477	466
16	ケイヒン	13.40	541	482	477
17	アルプス物流	13.00	1,138	1,006	1,007
18	三菱倉庫	12.30	2,572	2,137	2,291
19	丸全昭和運輸	11.50	1,369	1,211	1,228
20	日立物流	10.60	7,436	6,524	6,723
21	日本ロジテム	10.20	581	540	527
22	ヤマトホールディングス	10.00	17,936	16,959	16,301
23	日鉄物流	9.80	2,458	2,174	2,239
24	伊勢湾海運	9.70	521	418	475
25	センコーグループホールディングス	9.30	6,231	5,724	5,700
26	ニチレイロジグループ	8.70	2,245	2,123	2,065
27	澁澤倉庫	7.30	717	653	668
28	鈴与	6.70	1,443	1,343	1,353
29	キムラユニティー	5.20	571	518	543
30	大塚倉庫	4.80	477	446	455
31	ロジネットジャパン	3.70	680	652	656
32	JFE物流	3.50	1,663	1,334	1,606
33	キユーソー流通システム	2.20	1,760	1,712	1,722
34	ゼロ	2.20	922	895	902
35	イオングローバルSCM	2.10	1,420	1,472	1,391
36	ハマキョウレックス	2.10	1,251	1,189	1,225
37	三菱ケミカル物流	1.50	883	810	870
38	TSネットワーク	0.20	7,288	7,014	7,275
39	C&Fロジ	0.20	1,109	1,104	1,107
40	トランコム	-0.30	1,630	1,523	1,635
41	キリングループロジスティクス	-0.50	731	728	735
42	福山通運	-0.60	2,913	2,855	2,930
43	ニッコンホールディングス	-0.70	1,982	1,825	1,995
44	大和物流	-0.70	592	559	596
45	名鉄運輸	-1.70	1,151	1,121	1,171
46	ディー・ティー・ホールディングス	-1.90	1,069	1,037	1,090
47	トナミホールディングス	-2.00	1,354	1,347	1,382
48	日新	-2.40	1,927	1,559	1,974
49	NTTロジスコ	-2.60	409	396	420
50	山九	-2.80	5,538	5,339	5,695
51	フジトランスコーポレーション	-2.80	965	878	993
52	セイノーホールディングス	-2.90	6,077	5,920	6,256
53	三井物産グローバルロジスティクス	-2.90	530	538	546
54	鴻池運輸	-3.00	3,014	2,923	3,108
55	東陽倉庫	-4.40	284	277	297
56	上組	-6.10	2,617	2,393	2,788
57	日本貨物鉄道	-6.20	1,867	1,874	1,990
58	中央倉庫	-9.80	239	259	265
59	トヨタ輸送	-13.40	753	786	870
60	横浜冷凍	-20.90	1,108	1,150	1,400

 

増益率ランキング

次にコロナ禍で営業利益を大きく伸ばした会社を調べてみましょう。

売上高に比べて分母が小さいため、より顕著に傾向が現れます。

下表のように、やはりフォワーディング比率が高い会社が上位に並びました。

鈴与とSGHDだけは国内物流の成長が寄与したようです。

（単位：億円）

		増益率（％）	2022年	2021年	2020年
1	イオングローバルSCM	1,200	13	6	1
2	ケイラインロジスティクス	1,100	5	-5	-6
3	鈴与	500	48	10	8
4	近鉄エクスプレス	217	625	342	197
5	日新	160	91	26	35
6	内外トランスライン	153	38	14	15
7	住友倉庫	150	277	110	111
8	三井倉庫ホールディングス	120	259	177	118
9	SGホールディングス	107	1,557	1,017	754
10	日本トランスシティ	103	67	44	33
11	SBSホールディングス	103	207	110	102
12	伊藤忠ロジスティクス	100	34	18	17
13	日本通運	77	1,046	781	592
14	ヤマトホールディングス	73	772	921	447
15	ケイヒン	63	31	24	19
16	いすゞロジスティクス	61	29	16	18
17	ゼロ	61	53	37	33
18	日鉄物流	56	61	53	39
19	三菱ケミカル物流	50	12	4	8
20	三菱倉庫	48	181	117	122
21	アルプス物流	46	60	47	41
22	名港海運	33	65	36	49
23	丸全昭和運輸	33	118	99	89
24	伊勢湾海運	30	30	10	23
25	三井物産グローバルロジスティクス	30	43	35	33
26	ニチレイロジグループ	24	146	131	118
27	大和物流	23	64	61	52
28	センコーグループホールディングス	20	248	215	207
29	丸和運輸機関	19	86	80	72
30	中央倉庫	19	19	17	16
31	日立物流	16	387	367	335
32	澁澤倉庫	15	45	36	39
33	上組	15	285	244	247
34	キムラユニティー	12	29	24	26
35	トナミホールディングス	9	74	65	68
36	ハマキョウレックス	9	111	106	102
37	福山通運	8	221	211	205
38	東陽倉庫	8	14	11	13
39	鴻池運輸	6	103	40	97
40	トランコム	5	80	82	76
41	ロジネットジャパン	3	34	35	33
42	ニッコンホールディングス	-7	195	182	209
43	セイノーホールディングス	-7	275	246	297
44	C&Fロジ	-8	45	53	49
45	日本ロジテム	-9	10	8	11
46	JFE物流	-11	74	65	83
47	ディー・ティー・ホールディングス	-12	15	11	17
48	キユーソー流通システム	-12	36	26	41
49	山九	-15	345	339	404
50	安田倉庫	-17	29	33	35
51	大塚倉庫	-18	18	21	22
52	TSネットワーク	-20	61	57	76
53	キリングループロジスティクス	-20	4	2	5
54	名鉄運輸	-34	31	36	47
55	フジトランスコーポレーション	-38	58	65	94
56	横浜冷凍	-46	26	34	48
57	NTTロジスコ	-67	4	4	12
58	バンダイロジパル	-75	3	4	12
59	トヨタ輸送	-85	4	10	27
60	日本貨物鉄道	-86	15	25	110

 

（参考）年収ランキング

上場物流企業39社について41歳時の年収に調整してランキングしてみた。

 

最後に

コロナ禍以前の日本のフォワーダーは欧米のメガフォワーダーに比べると規模で全く歯が立たないことと、日本が強かった自動車産業等に陰りが見えてきたことによる産業構造の変化に焦っていました。

そのため医薬品業界や食品業界等の顧客開拓に乗り出したり、日系以外の顧客開拓に乗り出したりする等、事業構造改革に躍起になっていました。

ところが、このコロナ特需でそんな懸念は一気に吹き飛んでしまいました。

日本中が、いや世界中がサプライチェーンの混乱による物価上昇に苦しんでいるのを尻目に、久しぶりの春を謳歌しているフォワーディング業界ですが、せっかく膨らんだ改革機運が萎まないことを願うばかりです。

【2023年最新版】物流業界ランキング！大手から中堅まで上場企業77社